本文目录一览：
《国债期货》:国债期货合约有哪些内容?
1、（2）期货合约的设计必须使期货市场的价格发现功能得到发挥。好的期货合约能够吸引广泛的市场人士的参与，各种影响价格的信息以最快的速度反映到交易价格上，并且提供预期的未来现货价格，使得国债期货发现价格的功能得到充分发挥。
2、综合来说，2年期国债期货的最低交易保证金为合约价值的0.5%低于5年期国债期货的1%，但考虑到2年期国债期货的合约标的面值为200万元人民币，实际上2年期和5年期国债期货保证金金额绝对值相同。
3、国际上，美国、德国、澳大利亚、韩国、英国和日本等国债期货较为成熟的国家均采用“名义标准券”作为国债期货合约标的。
4、可交割国债和转换因子：五年期国库券期货合约的交割国库券及转换系数在合约上市交易前由交易所公布。
国债期货是什么?国债期货有哪些特点
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式，国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。
国债期货（Treasuryfutures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。
国债期货有哪些特点？【1】国债期货交易实行无负债的每日结算制度，并且国债期货交易一般较少发生实物交割现象。【2】优化资产配置功能，国债期货具有较低的交易成本，可以方便投资者进行合理的资产分配，从而提高投资收益。
长期国库券期限l0-30年不等。长期国库券具有竞争性强、还本付息及时、市场流动性好等特点，通过拍卖可以从国内外筹集到巨额资金。
国债期货是如何交割的
国债期货交割规则：【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日。
是的，国债期货采用的是实物交割的方式，股指期货就不是实物交割，而是现金交割，期货的实物交割具有提高避险效率、促进债券市场流动性等优点。
可能导致当季国债期货合约与次季合约跨期价差增大的因素有
1、我们知道，主导国债期货价格波动的关键因素是市场利率，市场利率上升对国债期货利空，这时候无论是2年期、5年期还是10年期国债期货都将下跌；反之，市场利率下跌对国债期货利多，2年期、5年期还是10年期国债期货都会上涨。
2、影响国债期货价格因素之一：利率政策 我国市场利率变化会导致国债期货价格相反方向的变化，因此，作为市场利率风向标的基准利率即央行的利率政策是非常关键的考量因素，因为当人民银行调整基准利率时，各种金融资产的利率都会相应调整。
3、国债期货的价格由国债现货的持有成本决定。也就是说，期货价格取决于现货价格和持有现货至交割日之间的成本，否则市场将会出现套利行为，而套利行为的大量涌现又将使得套利无利可图，从而使期货价格回归至均衡价格。
4、供需因素是影响大宗商品价格的首要因素 供需因素是影响大宗商品的根本性因素，也是起决定性的影响因素，例如自然灾害，金融危机等会导致需求的增减。
5、月以来，受增量刺激政策预期落空、资金面持续宽松提供安全边界等利多因素影响，债市迎来一波上涨行情。
国债期货交易规则
沪银期货交易单位为15千克/手，最小变动单位为1元/千克，即一手一个点最低波动15元。交割单位为每一仓单30千克，交割应当以每一仓单的整数倍进行。
国债期货交易规则：实行T+0交易，以百元净价报价，最小变动单位为0.005元，涨跌幅限制为上一交易日结算价格的±2%，最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，以实物进行交割，最后交割日为最后交易日后的第三工作日。
国债期货交割规则：【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
但国债期货与股指期货的交易规则仍存在不少重要区别。合约月份：股指期货为当月、下月和随后两个季月，同时有四个合约挂牌交易。国债期货的合约月份为最近三个季月，同时只有三个合约挂牌交易。
同一时间会有3个国债期货合约上市交易，分别为最近的3个季月。其设计上采取了“虚拟标准券”模式，以虚拟的名义标准券作为交割标的，实际交割时的国债按照特定规则转换成虚拟标准券后用于交割。
参照国内商品期货的交割违约规则，国债期货交割违约拟规定如下：违约方界定 （1）卖方违约：规定交割期限内卖方未能如数交付国债。（2）买方违约：规定交割期限内买方未能如数解付交割款。
